Beta (ค่าเบต้า) พร้อมเทคนิคหาเบต้าจาก ASP Smart

0
716

นอกจากการหา P/E P/BV ROE NET PROFIT การหาค่า Beta ก็สำคัญเช่นกัน เพราะค่าเบต้าสามารถใช้เป็นกลยุทธ์ในการเลือกลงทุนได้เช่นกันครับ พร้อมบอกเทคนิคดูค่า Beta จาก แอพพลิเคชั่น ASP Smart

ค่าเบต้า (Beta) หรือ beta coefficient คือ ตัวเลขที่ได้จากการเปรียบเทียบระหว่างการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น และ การเคลื่อนไหวของดัชนีตลาดหลักทรัพย์ เบต้าเป็นเครื่องมือชี้วัดความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นกับดัชนีตลาดหลักทรัพย์ ค่าเบต้าของหุ้นก็คือค่าความผันผวนของราคาหุ้นเมื่อเทียบกับตลาดนั่นเอง หุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นที่มีค่าเบต้าสูง

ซึ่งมีที่มาจากสมการเส้นตรง y = a + bx เมื่อ

y คือ ราคาหุ้น

x คือ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์

a คือ ค่าอัลฟ่า (alpha)

b คือ ค่าเบต้า (beta)

 

จากสมการจะได้ว่า

ค่า B = 0 ตัวแปรทั้งสองไม่มีสหสัมพันธ์กัน ราคาหุ้นไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของตลาด

ค่า B > 1 กล่าวได้ว่าเป็นหุ้นเชิงรุก (aggressive stock) ราคาของหลักทรัพย์ดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกันกับตลาด และเปลี่ยนแปลงในอัตราที่มากกว่าของตลาด หากตลาดเปลี่ยนแปลง 1% หุ้นเหล่านี้จะเปลี่ยนแปลงมากกว่า 1%

ค่า B = 1 กล่าวได้ว่าเป็นหุ้นของตลาด (market stock) ราคาของหลักทรัพย์ดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกันกับตลาด และเปลี่ยนแปลงในอัตราที่เท่ากับตลาด หากตลาดเปลี่ยนแปลง 1% หุ้นเหล่านี้จะเปลี่ยนแปลงเท่ากับ 1%

ค่า B < 1 กล่าวได้ว่าเป็นหุ้นเชิงรับ (defensive stock) ราคาของหลักทรัพย์ดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกันกับตลาด และเปลี่ยนแปลงในอัตราที่น้อยกว่าของตลาด หากตลาดเปลี่ยนแปลง 1% หุ้นเหล่านี้จะเปลี่ยนแปลงน้อยกว่า 1%

 

กลยุทธ์การใช้ค่าเบต้าในการตัดสินใจลงทุน

  1. Fund Flow เข้า หรือตลาดเป็นทิศทางขาขึ้น ควรเลือกหุ้นที่ มีค่าเบต้าเท่ากับ1 หรือสูงกว่า เพราะผู้ลงทุนต่างชาติจำเป็นต้องลงทุนในหุ้นที่มีขนาดใหญ่ หรือ Market Cap. สูง และเมื่อตลาดโดยรวมมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น การเลือกลงทุนในหุ้นที่มีค่าเบต้าสูง แนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นจะสูงกว่าตลาด แต่ในขณะเดียวกันความเสี่ยงจากการลงทุนจะสูงขึ้นด้วยเช่นกัน
  1. ภายใต้ภาวะตลาดผัน ควรเลือกลงทุนในหุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำกว่า1 เพื่อลดความเสี่ยงจากการลงทุน โดยส่วนใหญ่นักกลยุทธ์จะแนะนำให้ลงทุนในหุ้นประเภท Defensive หรือ หุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด (Dividend Stock) เพราะผลตอบแทนจากเงินปันผลสามารถเป็นกันชนที่จะช่วยลดการผันผวนราคาได้

 

การกำหนดค่า Beta ใน asp smart

ASP-Smart-Beta

โดยค่า Beta นึ้มีให้ใช้งานในแอพ Asp Smart สามารถดาวน์โหลด แอพพลิเคชั่น ได้ทั้ง App Store และ Google Play

App Storehttps://goo.gl/QrhuiH
Google Playhttps://goo.gl/mvwSpM

LEAVE A REPLY